Co to jest kapitał obrotowy netto: jak kalkulować i formułę NWC

17 lutego 2021

Benilyn ma ponad dziesięcioletnie doświadczenie jako urzędnik bankowy. Jej ekspertyza jest prezentowana w Fit Small Business w zakresie finansów osobistych, kart kredytowych i inwestycji w nieruchomości.

Kapitał obrotowy netto (NWC) to różnica między aktywami bieżącymi firmy a zobowiązaniami bieżącymi. Dodatni kapitał obrotowy netto oznacza, że ​​firma posiada wystarczające środki, aby wywiązać się ze swoich bieżących zobowiązań finansowych i zainwestować w inną działalność. Na przykład, jeśli aktywa bieżące wynoszą 85 000 USD, a zobowiązania bieżące 40 000 USD, NWC wynosi 45 000 USD.

Formuła kapitału obrotowego netto

Obliczenie kapitału obrotowego netto firmy jest stosunkowo proste. Pokażemy Ci poniższy wzór.

Wzór na kapitał obrotowy netto (NWC) jest następujący:

Kapitał obrotowy netto = (gotówka i ekwiwalenty gotówki) + (inwestycje rynkowe) + (należności handlowe) + (zapasy) – (zobowiązania handlowe)

Kapitał obrotowy netto = (aktywa bieżące) – (zobowiązania bieżące)

Przykład kapitału obrotowego netto

Teraz, gdy rozumiesz równanie, przyjrzyjmy się teraz każdemu składnikowi kapitału obrotowego netto poniżej. Pomoże Ci to obliczyć bieżące aktywa, bieżące zobowiązania, a także całkowity kapitał obrotowy netto.

Bieżące aktywaAktywa obrotowe to krótkoterminowe aktywa wykazane w bilansie, które można zamienić na gotówkę w ciągu 1 roku lub krócej. Aktywa obrotowe zazwyczaj obejmują środki pieniężne i ich ekwiwalenty, takie jak bony skarbowe, krótkoterminowe obligacje rządowe, papiery komercyjne i fundusze rynku pieniężnego. Zbywalne papiery wartościowe, należności i zapasy również uważa się za aktywa obrotowe.

Na przykład Twoja firma ma środki pieniężne i ich ekwiwalenty w wysokości 50 000 USD, wierzytelności w wysokości 5000 USD i całkowite zapasy w wysokości 10 000 USD. Aby obliczyć całkowite aktywa obrotowe, wystarczy zsumować te wartości:

50 000 $ + 5 000 $ + 10 000 $ = 65 000 $

Aby uzyskać więcej informacji, możesz przeczytać nasz szczegółowy artykuł na temat aktywów obrotowych.

Bieżące zobowiązaniaZobowiązania krótkoterminowe to krótkoterminowe zobowiązania finansowe, których termin zapadalności nie przekracza 1 roku. Zobowiązania krótkoterminowe zwykle obejmują pożyczki krótkoterminowe, linie kredytowe, zobowiązania, narosłe zobowiązania i inne długi, takie jak karty kredytowe, zobowiązania handlowe i weksle od dostawców. Bieżące części długu długoterminowego, takie jak kredyty na nieruchomości komercyjne i kredyty dla małych firm, również są uznawane za zobowiązania krótkoterminowe.

Na przykład Twoja firma ma pożyczkę krótkoterminową w wysokości 20 000 USD, zobowiązania w wysokości 7 000 USD i narosłe zobowiązania w wysokości 4 000 USD. Aby obliczyć sumę zobowiązań bieżących, należy dodać wszystkie te wartości poszczególne numery bieżących zobowiązań:

20 000 $ + 7 000 $ + 4 000 $ = 31 000 $

Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj nasz obszerny artykuł na temat bieżących zobowiązań.

Teraz, gdy masz już wartości zarówno dla aktywów bieżących, jak i zobowiązań bieżących, następnym krokiem jest odjęcie bieżących zobowiązań od aktywów bieżących, aby uzyskać wartość kapitału obrotowego netto. Korzystając z powyższych danych, obliczenia są następujące:

65 000 USD – 31 000 USD = 34 000 USD NWC

Dlaczego kapitał obrotowy netto jest ważny?

NWC jest ważne, ponieważ reprezentuje krótkoterminowe aktywa biznesowe dostępne do spłaty krótkoterminowych zobowiązań, a także do inwestowania w działalność przynoszącą dochód. Może służyć jako dobry wskaźnik dotyczący efektywności działania przedsiębiorstwa i krótkoterminowej wypłacalności finansowej.

Na przykład dodatni kapitał obrotowy netto oznacza, że ​​firma ma krótkoterminową płynność, aby spłacać swoje bieżące zobowiązania, a także inwestować w swój przyszły rozwój. Kapitał obrotowy netto równy zeru oznacza, że ​​firma może jedynie wywiązać się ze swoich bieżących zobowiązań finansowych, a ujemny kapitał obrotowy netto oznacza, że ​​firma będzie zazwyczaj musiała pożyczyć lub zebrać pieniądze, aby zachować wypłacalność.

Zmiany kapitału obrotowego nettoZmiany w kapitale obrotowym netto są miarą przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej (OCF) i są zwykle rejestrowane w rachunku przepływów pieniężnych. Zmiana w kapitale obrotowym netto może pokazać, czy krótkoterminowe aktywa biznesowe rosną, czy maleją w stosunku do krótkoterminowych zobowiązań z jednego okresu do drugiego.

Jednak rosnący lub malejący kapitał obrotowy netto niekoniecznie jest zły lub dobry. Czasami strategiczne decyzje biznesowe wymagają wzrostu zobowiązań krótkoterminowych w najbliższym czasie. Innym razem rosnący kapitał obrotowy netto może wskazywać, że więcej gotówki jest zamrożone w aktywach, które mogą nie być tak płynne. Ważne jest, aby śledzić zmiany w kapitale obrotowym netto, aby można było monitorować operacyjne przepływy pieniężne.

Aby zmierzyć zmianę, możesz użyć następującego wzoru:

(Bieżący kapitał obrotowy netto) – (Poprzedni kapitał obrotowy netto)

Współczynnik kapitału obrotowego nettoWskaźnik kapitału obrotowego netto (NWC) mierzy procent aktywów obrotowych przedsiębiorstwa w stosunku do zobowiązań krótkoterminowych. Podobnie jak w przypadku kapitału obrotowego netto, wskaźnik NWC można wykorzystać do określenia, czy posiadasz wystarczającą ilość aktywów obrotowych, aby pokryć bieżące zobowiązania.

Współczynnik kapitału obrotowego netto można obliczyć w następujący sposób:

(Aktywa obrotowe) / (Zobowiązania krótkoterminowe)

Optymalna relacja powinna mieć od 1,2 do 2-krotności kwoty aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych. Cokolwiek wyższego może wskazywać, że firma nie wykorzystuje dobrze swoich aktywów bieżących. Miary płynności, takie jak wskaźnik płynności i współczynnik kapitału obrotowego, mogą pomóc firmie w krótkoterminowym zarządzaniu aktywami.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy